La evolución del trader

Antiguamente el trading algorítmico era uso exclusivo de unos pocos. Pero la revolución tecnológica ha provocado que la brecha entre los traders más avanzados y los que se están iniciando sea muy pequeña. Evolucionar hacia un trading avanzado y algorítmico es ahora más fácil que nunca.

Charles Wright detalló en 1998 en su libro “Trading as a Business”, las etapas por las que, según su opinión, pasa un trader:

  • Trader discrecional

    El trader frecuentemente se inicia en los mercados siguiendo a su propia intuición. Escucha a amigos, prensa económica, gurús… Suele operar solo con acciones y solamente en el lado largo. Rara vez está en liquidez ya que sufre en liquidez, cree que si está fuera no puede ganar, aún no ha entendido que estar fuera de mercado es una forma de controlar el riesgo.

    El trader discrecional no tiene un conjunto de reglas definidas y suele cambiar de reglas con facilidad. Es un trader errático que cambia fácilmente de método con cada pérdida, lo que le lleva a volver a perder. Si corta a tiempo este círculo vicioso y reflexiona, tal vez pueda pasar a la segunda fase y seguir su evolución.

  • Trader técnico

    El trader técnico empieza a comprender que si quiere tener éxito necesita reglas. Empieza a operar con unas reglas que ha visto que le funcionan, pero sigue teniendo problemas con su control emocional y éste le lleva a no seguirlas siempre. Se ha dado cuenta que hay muchos gurús distintos y muchas técnicas distintas. Estudia y lee muchos libros, lo que es necesario para formarse, pero está sobre informado mientras ya está operando lo que le llena de dudas y a perderse en la búsqueda del santo grial, del indicador infalible que ilumine su trading.

    El trader técnico empieza a descubrir técnicas de gestión de capital, de stop loss. Si reconoce que no existe el indicador milagroso, se vuelve escéptico, se da cuenta que debe comprobar las reglas con las que opera y que debe hacer un Back-Testing antes de operar, podrá seguir evolucionando.

  • Trader iniciado en sistemas

    El trader pasa de la fe a las pruebas y da el salto a la operativa sistemática o algorítmica. El Santo Grial no existe, tan solo necesita unas reglas probadas que coloquen las probabilidades a su favor. Sabe que necesita seguir unas reglas objetivas de las que no desviarse bajo ningún concepto. Las reglas deben mejorar/evolucionar, pero siempre bajo una evaluación previa hecha bajo un protocolo o Back-Testing que demuestren esa mejoría. Puede que lea la prensa económica o determinado boletín de un gurú, pero esto no le afecta lo más mínimo en su toma de decisiones. Su trading lo rige su sistema y su sistema se basa en reglas lógicas que ha estudiado previamente, ha hecho un buen Back-Testing y rigurosas pruebas de stress.

    En esta etapa el trader ya se ha vuelto disciplinado. Si el sistema marca compra él compra, si el sistema marca venta él vende, no se lo cuestiona. Sabe que la utilización del stop es clave, pero empieza a darse cuenta que hace falta algo más. Es consciente ya de que el Santo Grial no existe y que “tan solo” se trata de disponer de varias estrategias con esperanza matemática positiva y de un buen Money Management dentro de un portfolio bien diversificado.

  • Trader experto en sistemas

    La auténtica gestión de un portfolio de sistemas es el protagonista de esta última fase. Operamos con varios sistemas y en varios mercados, utilizando algoritmos de gestión monetaria o Money Management. Sabemos que la búsqueda del santo grial es una pérdida de tiempo, y que el riesgo es siempre lo más importante, más incluso que la rentabilidad. El dinero es nuestra materia prima, como lo es la harina para un panadero, y por tanto proteger nuestro capital debe ser objetivo prioritario. Nuestro control emocional es máximo, las pérdidas no nos afectan, las entendemos como un coste de nuestra empresa, son inevitables, sencillamente forman parte de nuestro negocio.

    Somos críticos y tenemos un plan de trading como cualquier otra empresa. En definitiva, estamos totalmente profesionalizados en nuestro trading y en nuestro desarrollo de sistemas.

Es cierto que existen traders discrecionales profesionalizados, pero en realidad están más cerca de lo que parece del Trader Experto en Sistemas ya que comparten muchas cualidades como mentalidad, disciplina y gestión de capital, puntos clave de cualquier plan de trading.

¿Estás listo para el trading con sistemas?